Valor De Tiempo De Negociación De Opciones

Cómo se negocian las opciones Updated 14 de octubre 2016 Muchos comerciantes de día que el comercio de futuros. También opciones comerciales, ya sea en los mismos mercados o en diferentes mercados. Las opciones son similares a los futuros, ya que a menudo se basan en los mismos instrumentos subyacentes, y tienen especificaciones de contrato similares, pero las opciones se negocian de manera muy diferente. Las opciones están disponibles en los mercados de futuros, en índices bursátiles y en acciones individuales. Y pueden ser negociados por su cuenta utilizando diversas estrategias, o pueden ser combinados con contratos de futuros o acciones y utilizados como una forma de seguro comercial. Options Contracts Options comercializa contratos de opciones comerciales, siendo la unidad de negociación más pequeña un contrato. Los contratos de opciones especifican los parámetros de negociación del mercado, tales como el tipo de opción, la fecha de vencimiento o de ejercicio, el tamaño de la escala y el valor de la variable. Por ejemplo, las especificaciones del contrato para el mercado de opciones ZG (Gold 100 Troy Ounce) son las siguientes: Símbolo (formato IB / Sierra Chart): ZG (OZG / OZP) Fecha de vencimiento (a febrero de 2007): 27 de marzo de 2007 Contrato de 2007) Intercambio: ECBOT Moneda: USD Valor del multiplicador / del contrato: 100 Tamaño de la señal / cambio del precio mínimo: 0.1 Valor de la cotización / precio mínimo: 10 Intervalos de la huelga o del ejercicio: 5, 10 y 25 Contrato Las especificaciones del contrato se especifican para un contrato, por lo que el valor de la marca de compra que se muestra arriba es el valor de la marca por contrato. Si una operación se realiza con más de un contrato, entonces el valor de la marca se incrementa en consecuencia. Por ejemplo, una operación realizada en el mercado de opciones de ZG con tres contratos tendría un valor de tick equivalente de 3 X 10 61 30, lo que significaría que para cada cambio de 0,1 de precio, la ganancia o pérdida del comercio cambiaría en 30. Call and Las opciones de venta están disponibles como una opción de compra o de venta, dependiendo de si dan el derecho a comprar o el derecho a vender. Las opciones de compra le dan al tenedor el derecho a comprar el producto subyacente, y las opciones de venta le dan el derecho de vender el producto subyacente. El derecho de compra o venta sólo surte efecto cuando se ejerce la opción, que puede ocurrir en la fecha de vencimiento (opciones europeas) o en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento (opciones de EE. UU.). Al igual que los mercados de futuros, los mercados de opciones pueden negociarse en ambas direcciones (hacia arriba o hacia abajo). Si un comerciante piensa que el mercado va a subir, van a comprar una opción de compra, y si piensan que el mercado va a bajar, van a comprar una opción de venta. También hay estrategias de opciones que implican la compra de una llamada y un Put, y en este caso, el comerciante no importa qué dirección se mueve el mercado. Larga y corta Con los mercados de opciones. Como con los mercados de futuros, largo y corto se refieren a la compra y venta de uno o más contratos, pero a diferencia de los mercados de futuros, no se refieren a la dirección del comercio. Por ejemplo, si un comercio de futuros se introduce mediante la compra de un contrato, el comercio es un comercio largo, y el comerciante quiere que suba el precio, pero con opciones, un comercio se puede entrar mediante la compra de un contrato de Put, y sigue siendo un Largo comercio, a pesar de que el comerciante quiere bajar el precio. El siguiente gráfico puede ayudar a explicar esto más lejos: Riesgo Limitado o Riesgo Ilimitado Las operaciones de opciones básicas pueden ser largas o cortas y pueden tener dos riesgos diferentes para recompensar los ratios. Los tipos de riesgo a recompensar para las operaciones de opciones largas y cortas son los siguientes: Tipo de entrada: Comprar una llamada o un Put Potencial de beneficio: Ilimitado Riesgo potencial: Limitado a la prima de opciones Tipo de entrada: Vender una llamada o un put Potencial: Las opciones premium Riesgo potencial: ilimitado Como se muestra arriba, un comercio de opciones largas tiene un potencial de beneficio ilimitado. Y un riesgo limitado, pero un comercio de opciones cortas tiene un potencial de beneficios limitado y un riesgo ilimitado. Sin embargo, esto no es un análisis de riesgo completo, y en realidad, las transacciones de opciones cortas no tienen más riesgo que las operaciones bursátiles individuales (y en realidad tienen menos riesgo que comprar y mantener operaciones bursátiles). Opciones Premium Cuando un comerciante compra un contrato de opciones (ya sea una Llamada o un Puesto), tienen los derechos otorgados por el contrato, y por estos derechos, pagan una comisión adelantada al comerciante que vende el contrato de opciones. Esta cuota se denomina prima de opciones, que varía de un mercado de opciones a otro, y también dentro del mismo mercado de opciones, dependiendo de cuándo se calcula la prima. La prima de las opciones se calcula utilizando tres criterios principales, que son los siguientes: In, At, o Out of the Money - Si una opción está en el dinero, su prima tendrá un valor adicional debido a que la opción ya está en el beneficio y el beneficio Estará inmediatamente disponible para el comprador de la opción. Si una opción está en el dinero, o fuera del dinero, su prima no tendrá ningún valor adicional porque las opciones todavía no están en beneficio. Por lo tanto, las opciones que están en el dinero, o fuera del dinero, siempre tienen primas más bajas (es decir, cuestan menos) que las opciones que ya están en el dinero. Valor de Tiempo - Todos los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento, después de la cual se vuelven inútiles. Cuanto más tiempo tenga una opción antes de su fecha de vencimiento, más tiempo habrá disponible para que la opción entre en ganancias, por lo que su prima tendrá un valor de tiempo adicional. Cuanto menos tiempo tenga una opción hasta su fecha de vencimiento, menos tiempo habrá disponible para que la opción entre en ganancias, por lo que su prima tendrá un valor de tiempo adicional más bajo o ningún valor de tiempo adicional. Volatilidad - Si un mercado de opciones es altamente volátil (es decir, si su rango de precios diario es grande), la prima será mayor, porque la opción tiene el potencial de hacer más beneficios para el comprador. Por el contrario, si un mercado de opciones no es volátil (es decir, si su rango de precios diario es pequeño), la prima será menor. La volatilidad de un mercado de opciones se calcula utilizando su rango de precios a largo plazo, su rango de precios reciente y su rango de precios esperado antes de su fecha de vencimiento, usando varios modelos de precios de volatilidad. Entrada y salida de un comercio Un comercio de opciones largas se introduce comprando un contrato de opciones y pagando la prima al vendedor de opciones. Si el mercado entonces se mueve en la dirección deseada, el contrato de opciones entrará en beneficio (en el dinero). Hay dos maneras diferentes que una en la opción del dinero se puede dar vuelta en beneficio realizado. El primero es vender el contrato (como en los contratos de futuros) y mantener la diferencia entre los precios de compra y venta como el beneficio. La venta de un contrato de opciones para salir de un comercio largo es seguro porque la venta es de un contrato ya adquirido. La segunda manera de salir de un comercio es ejercer la opción, y tomar la entrega del contrato de futuros subyacente, que luego se puede vender para realizar el beneficio. La forma preferida de salir de un comercio es vender el contrato, ya que es más fácil que hacer ejercicio, y en teoría es más rentable, ya que la opción todavía puede tener algún valor de tiempo restante. Tiempo Valor de una opción El valor de tiempo de una opción Es el monto por el cual el precio de una opción sobre acciones excede su valor intrínseco. Una llamada de 100 en una acción de 101 que negocia a cinco dólares tiene un dólar de valor intrínseco y cuatro dólares de valor de tiempo. Cuanto mayor sea el tiempo hasta la expiración, mayor será el valor del tiempo. Intuitivamente, si usted compra una opción con seis meses de vida, tiene una mayor probabilidad de hacer el movimiento anticipado que una opción con unas pocas semanas de vida. En consecuencia, usted debe esperar a pagar más por ello. El componente tiempo también tiene en cuenta las tasas de interés, los dividendos, el precio de la acción y la volatilidad esperada de la acción. Una de las opciones de dinero es toda la prima del tiempo. En las opciones de dinero tienen el mayor valor de tiempo desde el punto de vista del dólar. Fuera del comercio de las opciones del dinero para una cantidad mucho más pequeña del dólar, pero son 100 prima del tiempo. A medida que la acción se aproxima al precio de ejercicio, el valor en dólares de la opción de compra de acciones aumenta. En las opciones de acciones de dinero también son 100 prima de tiempo. Una vez que la opción de compra va en el dinero, comienza a recoger el valor intrínseco sobre una base de porcentaje y sobre una base de dólar. Por lo tanto, el componente de valor de tiempo disminuye. Los comerciantes principiantes suelen ver en las opciones de acciones de dinero como caro porque el valor de tiempo está en su punto más alto. Esto no es exacto, y fuera de las opciones de dinero puede operar a volatilidades implícitas mucho más altas. Si usted cree que la acción va a hacer un movimiento significativo, la compra en las opciones de dinero puede ser una estrategia de comercio de opción eficaz. Valor de tiempo también se llama prima de tiempo. Opción de Compra de Acciones Opción de Educación Precio Premium y Valores Intrinsivos. Una prima de la opción es el precio de la opción de la acción. Se compone de valor intrínseco y tiempo. Leer más Put Option amp Equity Puts. Una opción de venta le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el stock subyacente o. Leer más Iron Condors. Un cóndor de hierro es típicamente una propagación de opción no direccional donde el comerciante vende una de las. Leer más Fuera del Dinero (OTM) Opciones. Se considera una opción de compra con un precio de ejercicio mucho mayor que el precio de la acción actual. Leer más Opción Trading para Inversión, Especulación y Cobertura. El comercio de opciones involucra a inversionistas y especuladores que compran y venden opciones de acciones antes de ellas. Leer más 10 up Definición del mercado de opciones. Ten-up Market Option - Market Makers proporcionan liquidez y son miembros del intercambio. Ellos. Lee mas . Un contrato de opción da al comprador de la opción el derecho, pero no la obligación de comprar (llamar). Definición de Option Delta. Una opción delta mide el cambio en el precio de una opción de compra de acciones en relación con el cambio en el. Leer más Time Decay y Opciones. Las opciones sobre acciones son un activo que pierde. Desde el día que los compras, su valor disminuye si el. Leer más Precio de ejercicio o de huelga en las opciones de compra. El precio de ejercicio (precio de ejercicio) es el nivel al cual el comprador de una opción de compra puede ejercer. Leer más Cuando las opciones se comercializan con un descuento. Una opción que se negocia por debajo de su valor intrínseco se negocia con un descuento. Por ejemplo, un 50. leer más Estrategia para Opciones de Llamadas Sintéticas. En una opción de llamada sintética. El inversor puede crear una posición de llamada pseudo mediante la compra pone eso. Leer más Derivatives amp Valor de las Acciones Subyacentes Valor. Un derivado en el contexto de las finanzas es un contrato cuyo valor depende de otro. Leer más Opciones de índices e índices. Las opciones de índice incluyen canastas de acciones que se combinan de índices de grupo o sector. El más. Leer más CategoriesUso de opciones para beneficiarse de Time Decay Short Put Option Theta es una estimación de cuánto disminuiría una opción por día a partir de la decadencia de tiempo cuando no hay movimiento exterior o volatilidad en el contrato de futuros subyacente. Los puts largos y las llamadas siempre tienen descomposición de tiempo negativa, y las put y calls cortas tienen una decadencia de tiempo positiva. Cuanto mayor sea la teta en una opción 8211 con un precio entre -1 y 0 para opciones largas y 0 y 1 para opciones cortas 8211 más valor saldrá de la opción por día cuando todo lo demás sea constante. Tenga en cuenta que la theta rara vez se mantiene constante puede moverse rápidamente dependiendo de donde el precio de strike optionsrsquos es relativo al precio de futuros subyacente. En las opciones de dinero tienden a tener más alto thetas y son más susceptibles a la decadencia de tiempo como la expiración enfoques. Los thetas son progresivamente más bajos para las opciones como usted consigue lejos del precio de huelga en el dinero. El decaimiento de la opción no es lineal, es exponencial y aumenta a medida que la opción se acerca a la expiración. El gráfico siguiente muestra una línea de tiempo de la tasa a la cual el valor de tiempo sale de una opción. Erosión del valor de tiempo Hay maneras de beneficiarse de la decadencia del tiempo. Una de las estrategias más eficaces que pretende hacer esto es el Cóndor de Hierro o los spreads de crédito individuales. Estas estrategias dan la capacidad de capturar la decadencia del tiempo con una cantidad fija de riesgo. La teta de la opción vendida será mayor que la teta de la opción comprada. Por lo tanto, si la propagación de la opción vence sin valor mantendrá los beneficios. Letrsquos mirar un ejemplo: Por favor, haga clic para ver la divulgación de riesgo Spreads a continuación. Dirk es un comerciante de opciones que quiere vender la prima de la opción en el E-mini SampP 500. Él tiene una cartera fuerte de acciones y quiere usar su cuenta de futuros como una forma de cubrir algún riesgo a la baja que está expuesto en su cartera de acciones. También quiere una estrategia que es relativamente corto plazo que tiene una cantidad fija de riesgo. Dirk siente que los márgenes de la llamada del oso son un método para hacer eso porque proporcionaban una cantidad limitada de riesgo. También perderían dinero en su cuenta de futuros cuando su cartera de acciones hiciera dinero, una compensación que no le importaría. Usará la teta de cada llamada para cuantificar al máximo de su habilidad cuánto puede capturar. Puesto que tenemos 35 días en las opciones de E-mini SampP de agosto, él cree que son las mejores para usar. Él llama a su corredor de Daniels Trading y echa un vistazo a la propagación de llamadas de agosto 1340-1370 mientras que el contrato de futuros se cotiza en 1310. Su dt Broker ejecuta el siguiente comercio: Vender 1 1340 Aug ES Llamar para 17 puntos (850) - Teta de .33 Comprar 1 1370 Aug ES Llamar para 6 puntos (300) 8211 Teta de -20Potencialmente, su máximo beneficio será de 550 y su pérdida máxima será de 950 antes de las tasas. Añadimos las thetas juntas para ver que la decadencia del tiempo en esta opción extendida a estos niveles es .13. Si el mercado permanece constante el valor del spread disminuirá 13 en este día. Él puede volver a comprobar estos cálculos theta diariamente para mantener un ojo en lo mucho que hará cada día de la decadencia del tiempo. Dirkrsquos plan es aplicar uno de estos spreads cada mes a cierta distancia del precio SampP actual. En su mente, esto puede ser una estrategia de ganar-ganar porque itrsquos posible, ya sea que hace dinero en su cuenta de futuros o hace dinero en su cuenta de acciones. Él no planea liquidar sus fondos mutuos o acciones en cualquier momento pronto, por lo que calcula que podría intentar hacer algunos beneficios de la decadencia del tiempo a lo largo del camino. Para obtener más información sobre los griegos y las diferentes estrategias para obtener beneficios utilizando sus características, o para obtener más información sobre la cobertura dentro de su cartera, póngase en contacto con su corredor de Daniels Trading. Opciones sobre Contratos de Futuro: Una Guía de Estrategia de Trading Regístrese ahora y descubra cómo estructurar sus operaciones con el máximo potencial de ganancias. El uso de futuros y opciones de futuros, ya sea por separado o en combinación, puede ofrecer innumerables oportunidades comerciales. Divulgación de riesgos ESTRATEGIAS QUE UTILIZAN COMBINACIONES DE POSICIONES, TALES COMO POSICIONES DE PROPAGACIÓN Y STRADDLE PUEDEN SER RIESGAS COMO TOMAR UNA POSICIÓN SIMPLE LARGA O CORTA. Este material se transmite como una solicitud para entrar en una transacción de derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de Daniels Trading que ofrece comentarios sobre el mercado de investigación y recomendaciones comerciales como parte de su solicitud de cuentas y solicitud de operaciones, sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación como se define en CFTC Regla 1.71. Daniels Trading, sus principales, corredores y empleados pueden operar en derivados para sus propias cuentas o para las cuentas de otros. Debido a diversos factores (como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, los objetivos comerciales, las estrategias a corto plazo y las estrategias a largo plazo, el análisis técnico y fundamental del mercado y otros factores), dicha negociación puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones distintas de O contraria a las opiniones y recomendaciones contenidas en ellas. El desempeño pasado no es necesariamente indicativo del desempeño futuro. El riesgo de pérdida en contratos de futuros o opciones de productos básicos puede ser sustancial y, por lo tanto, los inversionistas deben comprender los riesgos involucrados en la toma de posiciones apalancadas y deben asumir la responsabilidad de los riesgos asociados con dichas inversiones y sus resultados. Debe considerar cuidadosamente si tal negociación es adecuada para usted a la luz de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web de divulgación de riesgos accesada en DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado ni respalda ningún sistema comercial, boletín u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica las reclamaciones de rendimiento hechas por dichos sistemas o servicios. Reader Interactions Deja un comentario Cancelar respuesta Acerca de John Payne John Payne es un amplificador de futuros Senior Options Broker y estratega de mercado con Daniels Trading. Él es el editor del grano enfocado el boletín de noticias llamado esta semana en grano. Junto con ser co-redactor del boletín de noticias de Andy Danielss, analista del grano. Él ha estado trabajando como un corredor registrado de la serie 3 desde 2008. John graduó de la universidad de Iowa con un grado en economía. Después de la escuela, John se embarcó en una carrera de 4 años con la Marina de los Estados Unidos. Fue durante dos giras en Irak y el Golfo Pérsico donde Juan se dio cuenta de lo importantes que son los productos básicos para la supervivencia de la sociedad tal como la conocemos. Fue esta comprensión la que produjo la curiosidad de John en las mercancías. Tras su honorable alta en 2007, el intenso interés de John en el mundo de las materias primas le inspiró a trasladarse a Chicago y seguir su pasión en una carrera en el futuro. Después de una posición de tres años con una firma de futuros gestionada especializada en comercio de ganado, se le dio la oportunidad de unirse al equipo de Daniels Trading. Estar en el negocio y ver cómo funcionaban otros IBs, era la integridad y el enfoque directo del equipo de administración de Daniels y los corredores que lo atrajeron para hacer el movimiento. Desde que se unió a Daniels, John ha ampliado aún más su análisis fundamental y técnico de los mercados. John ha estado escribiendo su boletín Esta semana en grano bajo la bandera de Daniels desde 2011. Trabajando en industrias de alta presión como los mercados militares y de capitales, John ha aprendido el valor de la preparación en tiempos de estrés. Él cree que inculcar en sus clientes el valor de un buen plan y una cabeza fría para hacer frente a las oscilaciones del día a día de los mercados de productos básicos. Él trata a cada cliente como un compañero de equipo, entendiendo que su trabajo es ayudar a los clientes a alcanzar sus metas, cualesquiera que sean. John es un orgulloso partidario de los veteranos de Irak y Afganistán de América, los veteranos de las guerras extranjeras y la Asociación Nacional de Productores de Maíz. Cuando no está trabajando, disfruta del atletismo de todo tipo y pasa tiempo con su esposa y sus mascotas. Comentario de Johns aparece en las siguientes publicaciones: Todos Ag Radio Sirius Canal 80 AM 880 KRVN Lexington, Nebraska RFD TV Wall Street Journal Barrons China News Daily (versión en Inglés) Primary Sidebar Por qué he elegido DT Un corredor de Daniels Trading Craig Turner me contactó en respuesta A mi solicitud de información, y tuvimos numerosas conversaciones. En mi opinión, mi objetivo es ayudar a nuestros clientes de habla hispana y portuguesa a facilitar el acceso que necesitan para satisfacer sus necesidades particulares en los mercados de productos básicos, ya sea para cubrir o especular en el mercado Futuros o mercados de divisas. Mi enfoque está en la ayuda a nuestros clientes que hablan español, facilitndoles el acceso que requieran para el poder operar en los mercados, mar para hacer coberturas o especular en los mercados de futuros, commodities o FX. Tony Kasathsko Una remisión es el mejor Elogio Puede darnos Últimos tweets Nuevo a los futuros de la energía CME Grupos Pete Mulmat y nuestro propio Andrew Pawielski explicar WTI Crudo vs Brent Crudo: t. co/QVw5oGnm4U Hace 4 Horas a través de Buffer CMEs Instant Web Lessons Son perfectos para nuevos comerciantes experimentados amperio que miran para cepillar para arriba en los fundamentos. Pruebe a cabo: t. co/K7ZC6mveF3 Hace un tiempo 21 Horas a través de Buffer Encuentre una ronda de mercados de ganado amp que buscar en la próxima semana en Cattlemans Asesor: t. co/LP6fDLz8Xz Tiempo hace 23 Horas a través de Buffer Copyright xA9 2016 XB7 Daniels Trading. Todos los derechos reservados. Este material se transmite como una solicitud para entrar en una transacción de derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de Daniels Trading que ofrece comentarios sobre el mercado de investigación y recomendaciones comerciales como parte de su solicitud de cuentas y solicitud de operaciones, sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación como se define en CFTC Regla 1.71. Daniels Trading, sus principales, corredores y empleados pueden operar en derivados para sus propias cuentas o para las cuentas de otros. Debido a diversos factores (como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, los objetivos comerciales, las estrategias a corto plazo y las estrategias a largo plazo, el análisis técnico y fundamental del mercado y otros factores), dicha negociación puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones distintas de O contraria a las opiniones y recomendaciones contenidas en ellas. El desempeño pasado no es necesariamente indicativo del desempeño futuro. El riesgo de pérdida en contratos de futuros o opciones de productos básicos puede ser sustancial y, por lo tanto, los inversionistas deben comprender los riesgos involucrados en la toma de posiciones apalancadas y deben asumir la responsabilidad de los riesgos asociados con dichas inversiones y sus resultados. Debe considerar cuidadosamente si tal negociación es adecuada para usted a la luz de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web de divulgación de riesgos accesada en DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado ni respalda ningún sistema comercial, boletín u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica las reclamaciones de rendimiento hechas por dichos sistemas o servicios.